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有个“坑”,人人都要小心——道达投资手记

2021-09-15 20:08:58 来 源:网络转载 浏览 451 次 字体:

图片来源:摄图网

来源:微信公众号“道达号”(微信公号ID:daoda1997)

今天有两件事引起了达哥的注意:一个是史上最小的操纵交易价格事件,一个是今天公布的重磅经济数据。

先说说“史上最小操纵价格事件”,证监会近期公布了一则消息,广东一对90后夫妻动用400万资金操纵4只可转债遭到处罚,没收违法所得4.69万元,并处30万元罚款。

达哥看到这个消息的第一反应是有点惊讶,仅仅400万就可以操纵金融产品的交易价格,操纵价格也便宜到打“骨折”价了?一般的股市庄家操纵股价,至少也要投入几千万,甚至几个亿、几十亿。而证监会公布的这则操纵案,堪称“史上最小操纵价格事件”。

来看具体的买卖细节,这对夫妻的单笔交易金额其实并不大,其中单笔最大的是169万元,最小的才38万元,以至于很多投资者都很惊讶:“几十万就违法了,那是不是任何人都可能被罚呢?”

这种担忧其实有一定的道理,有一些品种的可转债成交金额本身就很小,一不小心就可能碰到“雷区”。但其实只要稍加注意,就能够规避。

为此,达哥查阅了相关法律条文。操纵证券,看的主要不是金额大小,而是看你对市场的影响有多大,影响的标准主要是两条:买卖对证券价格产生了多大波动;买卖占该证券交易量的比例有多大。

比照这个标准,这对夫妻尽管单次买入额不多,但都对可转债价格造成了2%以上的价格波动,而且买入量占同期成交量的比例也高,比如:2019年3月14日买入横河转债5220张,合计83万元,就占了当期成交量的23%,因此被广东证监局认定为操纵。

在这里,达哥也顺便提个醒,很多朋友即使没有操纵价格的想法,但是可能对证券法不了解,也有可能造成“操纵”的结果,不小心掉“坑”里了。

去年可转债还是很火爆的,而现在可转债的发行越来越多,有不少转债正在被边缘化,每天的成交额很小,有的甚至也就一百多万成交额,一些朋友在不知所以的情况下,盲目买卖,也容易对转债价格产生很大影响。

为了避免犯错误,建议喜欢可转债的朋友,应该尽量选择流动性好的转债交易,比如日交易额1亿元以上的,尽量回避流动性不好的转债。

这对90后夫妻,动用了400万元资金,累计获利4.69万,结果被没收之后罚款30万,也算是损失不小。400万存在银行,一年按3%的收益理财,也有12万,结果费力不讨好。当然,他们赚这个4.6万,耗费的时间比较短,年化收益肯定比银行理财高,只是风险收益比太低了。

说得更远点,所谓“君子爱财,取之有道”,在A股这个监管力度越来越严的领域,交易所还引入了大数据监控技术,大家都不要存侥幸心理。如果真有操纵可转债的聪明才智,不如多看几份上市公司的深度研究报告,跟踪一下景气度向上的行业数据,可能400万不仅赚得更多,而且更放心。

透过这个新闻,再来比照一下游资,是不是也能发现一些秘密?游资真的是那么潇洒,想砸盘就砸盘,想拉升就拉升的吗?

在交易所大数据的监控之下,应该没有那么容易吧。所以,也不用盲目崇拜游资,或许他们盈利的空间没有想象的那么大。

聊完了可转债,回到今天的重头戏A股。

中国石油又大涨了,“问君能有几多愁,恰似满仓跑输中石油!”关于石油的逻辑,昨天说过了。不要对中国石油感到意外,也不要用老眼光看中国石油,看看美国石油巨头埃克森美孚就知道了。

对于任何产业或公司,不要抱着“我执”和“偏见”的态度,要尽可能多学习、多了解。今年就是这样颠覆认知的一年,过去一些被市场PUA后得出的结论,现在正在被市场轮番打脸,比如“核心资产永远的神”、“强周期属于夕阳产业”……

今天市场的主线仍然是涨价,只要你家里“有矿”。只不过资金炒着炒着,就炒到了中国石油、中国石化身上,有种“没啥好炒的了,就你得了”的感觉。

除了涨价题材和新能源之外,其他的都很弱。消费板块今天直接躺倒,原因就是今天上午公布的数据,8月份社会消费品零售总额同比增长2.5%,前值为8.5%。

8月份疫情叠加洪涝灾害,确实给我们生活带来了不小的影响。除了消费数据之外,昨天国家能源局还公布了8月份的电力消耗量,社会用电量同比增长3.6%,第二产业用电量同比增长0.6%。

消费板块逻辑没有问题,最大的问题是,去年涨得太多了,估值一度太高,现在是正常的估值修复。

消费数据也影响了互联网企业,互联网行业本来就和消费强相关,再加上最近的政策扰动,港股那边的互联网科技公司今天又跌了。

而今天早上一开手机,满屏都是“十三香”,苹果13新品发布,依旧没能打破苹果“新款iPhone发布当天股价下跌”的魔咒。

与苹果有关的A股苹果产业链,同样表现不振。在苹果发布的新品中,手机一直是重头戏。虽然苹果高管将新款iPhone 13的改进描述为“重大创新”,然而这款设备的外观和性能,都与苹果去年推出的iPhone 12十分相似。

有不少评论认为,发布会缺乏新意,已经提不起丝毫要看的欲望了,苹果有一股“泯然众人矣”的苍老感。

最后,一个重要的问题,朋友们肯定都很关心指数,上证指数尾盘回升,要止跌了吗?

重点看了一下和指数强关联的银行和沪深300指数,有短期止跌的迹象,但还需要明天验证。若指数近期不能收回,继续在当前位置弱势震荡,难免让人产生继续下探的猜疑。

当下,指数已经失去了它原本的锚定意义。指数涨了,你不见得能赚钱;指数跌了,你反而有可能赚钱。重要的是,你在一个正确的赛道上。

(张道达)

根据国家有关部门的最新规定,本手记不涉及任何操作建议,入市风险自担。

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